中泰证券上市“坎坷”路:首发遭2家公募基金弃

原创 2020-06-22 18:58  阅读

  作为中小型券商,中泰证券的上市之路一波三折,排队三年最终于去年12月成功过会。今年4月28日,就在中泰证券原定首发申购前夕,中泰证券发布公告推迟线上及线下申购。

  而在中泰证券递交招股书排队IPO的三年间,中泰证券业绩连年下滑,屡遭监管部门处罚,分类评级骤降,主营业务净收入逐年缩水。

  新发股份遭2家公募基金弃购据中泰证券公告显示,本次发行价格为4.38元/股,发行数量为6.97亿股,回拨机制启动后,网下最终发行数量为6968.56万股,占本次发行数量的10.00%;网上最终发行数量为6.27亿股,占本次发行总量90.00%。

  中泰证券披露,目前网上和网下投资者认购股份数量分别为6.25亿股和6962.47万股,认购金额分别为27.39亿元和3.05亿元。

  中泰证券公告内,公布了6名网下弃购者的身份,其中包括张建平、庄小萍以及林垂楚3名自然人;以及前海开源基金管理有限公司(下称“前海开源”)、腾龙科技集团有限公司(下称“腾龙科技”)、凯石基金管理有限公司(下称“凯石基金”)3家机构。

  据公告显示,上述弃购机构中涉及两只公募基金产品。其中,前海开源睿远稳健增利混合型证券投资基金弃购14487股,应缴纳金额6.35万元;腾龙科技集团有限公司弃购7983股,应缴纳3.49万元;凯石湛混合型证券投资基金弃购14487股,应缴纳6.35万元。

  搜狐财经统计,中泰证券本次发行共计认购金额达30.44亿元,网上及网下弃购金额达812.26万元,占总认购金额的0.27%。

  据显示,前海开源睿远稳健增利混合成立于2015年,基金规模达2.72亿元,基金经理为刘静,该产品自成立以来回报率达49.76%,目前产品净值为1.2228元。

  此外,凯石湛混合成立于2019年,产品规模达0.21亿元,基金经理为王磊,目前该产品的净值为1.1308元,自成立以来该产品的回报率为12.79%。

  搜狐财经注意到,凯石基金是一家由“私募系”转为“公募系”的基金公司。据公开资料显示,2017年3月3日,证监会官网发布公示信息,核准设立凯石基金管理有限公司,注册资本为1亿元,公司经营范围为基金募集、基金销售、资产管理等。某证券分析师对搜狐财经表示,以凯石湛混合为例,作为混合型基金,该产品目前的持仓均为股票和现金,该产品目前股票占比达54.39%,股票仓位可能明显过高,因此弃购中泰证券股票可能是由于产品已达到或超过申购限额。

  此外,该分析师补充表示,从金额占比上看,本次弃购金额较小,并且弃购的份额将被4家承销商包销,因此本次的机构弃购所带来的影响并不明显。

  该分析师称,事实上发行失败、认购不足等都是市场化的正常表现,但本次机构的弃购对中泰证券还是应起到一定的警示作用。对于发行人来说,应该制定更完备的发行制度、发行承销、以及融资机制等。

  半年以来,除中泰证券外,()、湘财证券等多家排队已久的中小型券商相继过会。

  2019年12月19日,经历了取消发行文件审核的中泰证券终于成功过会,成为A股第38家上市券商,这距离中泰证券首次递交招股书已经过去三年多的时间。

  顺利过会后,中泰证券原定于今年4月29日进行网上、网下申购。但在申购前夕,中泰证券发布公告称,将网上、网下申购推迟至5月20日。

  中泰证券公告内表示,本次推迟申购是由于存在估值水平向行业平均市盈率回归,进而产生股价下跌给新股投资者带来损失的风险,中泰证券根据相关规定推迟了本次新股发行时间。

  中泰证券的IPO之路并非“一帆风顺”。早在2016年3月22日,中泰证券曾首次披露了招股书欲冲击IPO。

  同年9月,中泰证券作为主办券商,因对保荐企业违规事实未能审慎、恰当的发表意见,没有做到勤勉尽责,遭监管机构的处罚,上市中断。

  据中泰证券招股书显示,中泰证券成立于2001年,原名齐鲁证券,2015年9月正式更名为中泰证券,注册资本627. 18亿元,主要经营业务为证券投资咨询、证券承销与保荐、证券自营、融资融券等。据中泰证券4月28日最新公布的招股书显示,排队IPO的三年期间,中泰证券的业绩持续缩水,直到2019年中泰证券业绩才实现近年来首次增长。

  招股书披露,2019年中泰证券实现营收99.68亿元,同比增长41.89%;实现归母净利润22.81亿元,同比增长126.04%。

  净利润方面,2016年至2018年期间,中泰证券分别实现净利润24.52亿元、17.95亿元、10.09亿元;2017年和2018年净利润分别较上年同比大幅度下滑26.79%和43.79%。

  搜狐财经发现,近年内,中泰证券的主营业务证券经纪业务的手续费及佣金也连年下降。据中泰证券招股书显示,2016年-2018年,中泰证券经纪业务手续费及佣金净收入分别为28.18亿元、20.45亿元、14.58亿元,两年内手续费及佣金收入同比下降近五成。

  中泰证券表示,公司近几年佣金的下滑的主要原因为,公司证券经纪业务面临市场交易量波动、交易佣金率变化、市场占有率下降、营业网点和营销人员管理等。

  2019年,中泰证券的手续费及佣金收入有所增长,据招股书显示,2019年中泰证券实现手续费及佣金净收入15.95亿元,较上年同期增长9.39%。

  除业绩下滑外,招股书显示,排队IPO的三年内,中泰证券的分类评级遭下调。

  (图片来源:中泰证券招股书)据招股书披露,2016年至2018年期间,中泰证券分类评级由A类A级下滑至B类BBB级。

  中泰证券表示,公司2018年分类评级下滑的主要由于,公司为上海易所试网络信息技术股 份有限公司提供做市服务过程的不当行为,遭证监会处罚,导致公司2018年分类评价扣 4.5 分。

  事实上,几年来,中泰证券多次因尽职调查不尽责等问题收到监管部门的“罚单”。据公开资料显示,2019年11月6日,就在中泰证券上会前夕,证监会发布公告表示,鉴于中泰证券尚有相关事项需要进一步核查,决定取消对中泰证券发行申报文件的审核。

  据股转系统文件显示,2019年4月25日,中泰证券作为广东温迪数字传播股份有限公司的主办券商,未及时披露其利用虚假合同违规确认收入,导致相关定期报告虚增收入、虚增利润等违规事实,被全国股转公司采取出具警示函的自律监管措施。

  而根据中泰证券招股书披露,2015年至今,中泰证券作为主办券商先后5次因对保荐公司的违规事实,未能审慎、恰当的发表意见原因遭监管部门处罚。

  (图片来源:中泰证券招股书)此外,2017年12月,中泰证券因在“易所试”提供做市服务过程中,发生操纵市场的违法行为,中国证监会对其采取了罚款100万的行政处罚措施,分类评价分数扣4.5分,也是近几年来中泰证券违规遭受的最严重的处罚。

版权声明:本文为原创文章,版权归 澳门皇冠官方 所有,欢迎分享本文,转载请保留出处!
上一篇:「国际财经要闻」委内瑞拉为抗新冠诉诸法律要
下一篇:6月12日新闻联播要闻精选